今天我要给大家解密一个地球上被公认的、唯一活着的先知奥马哈先知:沃伦·巴菲特。

知道财富的秘密,比知道地球的秘密好像更重要。

Warren Edward Buffett

巴菲特,地球上唯一一个通过投资股票成为世界首富的人类。

他就是一个和蔼可亲的邻家老爷爷,走过之处都充满了快乐。

但是大家不知道的是,他年轻的时候,资本主义世界只要听到他的名字就会心惊胆战,因为他江湖人称“无情清算者巴菲特”。

1956年,一位安静的年轻人正在书堆里翻看资料。突然,他的眼睛中闪现出一道亮光,在无数充满数字的纸张中,他发现了一个名字:赛博恩地图出版公司

这位梳着平头的年轻人就是26岁的巴菲特。

巴菲特当时看中的这家公司,并不是像可口可乐或者苹果这样优秀的大公司。赛博恩在当时收入年年下降,再过几年好像就要破产了。但是自从发现了这家公司之后,巴菲特就赶紧跑回家,把他的妈妈、阿姨、老舅所有的亲朋好友都叫了出来跟着他投资。

大家都知道,年轻的巴菲特肯定有一些投资的秘密,于是,他的父老乡亲就把养老本都拿了出来。巴菲特当时就收获了来自亲朋好友的第一笔天使投资:99.99万美元。巴菲特出资一块钱,凑齐了100万,成立了合伙企业。在1956年的100万美元,就相当于现在的1,100万美元。所以你要赢在起跑线上,首先要由一群富亲戚。

26岁的巴菲特就拿着这100万美元一下砸进去1/3,大笔买入赛博恩公司的股票。当时他把他师傅华尔街教父-格雷厄姆的教诲全部都忘了:那就是一定要分散投资。但是巴菲特一出手就放大招,重仓砸入,直到他把自己送入赛博恩公司的董事会成为董事成员、成为董事会成员,就是成了这家公司的老板之一。

但是巴菲特为什么要重仓这家陷入困境的公司呢?

赛博恩是制作地图的公司,什么城市交通电力水管管线都有,每套城市地图都有好几十公斤重。在50年代还没有卫星地图,所以赛博恩公司制作的地图,对于市政公司和保险公司都非常有用。尤其是保险公司,他们会拿着这些地图去评估各种风险。

当时公司经营不善,股票的价格就跌到了45美元一股。但是巴菲特经过详细研究,他把他们的财务报表都拿过来一看,资产解负债什么之类的这么一算,这个价格45,好像太便宜了。巴菲特发现,如果把公司的资产全部都变卖,一股就可以获得65美元,这65-45,一股就可以赚20块。

不过问题就来了,当时没有人发现这个公司可以值65块钱,市场价格只有45,那怎么办?买了就套牢了。巴菲特就突然想起一招,买入股票,进入董事会开除员工,清算公司,把公司的地图知识产权、国债等等资产全部变卖,这样就可以拿回65块钱。

于是巴菲特就进入董事会之后,立刻召开董事大会,提出计划变卖公司资产,但是他的提议被其他董事给否决了。因为巴菲特买入了大量股票,具有绝对的投票权,所以巴菲特就表示如果不同意变卖资产,就把董事全都开除。

不过,当时巴菲特1/3的资产都在这家公司,都是姑妈老舅的养老本,要不赶紧变现出来,以后就没有巴菲特了。所以巴菲特当时的压力非常大,必须冷酷无情才能把钱拿回来。

这些董事一听害怕了,赶紧投票,就同意了巴菲特的提案。于是6个多月的时间,冷酷无情的巴菲特,就带走了属于他的44%的利润,剩下的赛博恩就变成了一间空壳公司。

从此江湖上就多了一个让人闻风丧胆的名字:清算者巴菲特。

巴菲特怎么就从一个天真无邪的年轻人摇身一变,成了冷酷无情的清算者呢?

我们先讲一下巴菲特的家族。

巴菲特的曾曾曾曾曾曾爷爷约翰·巴菲特,是他们家族从法国逃出来登上美国新世界的第一人。

约翰巴菲特来到美国之后,就非常努力的传教,但是家谱中记载约翰·巴菲特是被雷劈死的。这个...老天爷太神秘了。

又过了几百年,巴菲特家族就在美国内部拉斯加州奥马哈小镇安家,巴菲特的爷爷是小镇的杂货店老板,巴菲的爸爸霍华德在一家银行里做股票经纪人。

时间到了1929年10月28日,那天美国突然发生了黑色星期一,两天道琼斯指数暴跌25%,银行破产股票崩盘,随后美国就进入了无尽的大萧条。因为银行倒闭,巴菲特的爸爸失业。10个月后,1930年8月30日,巴菲特就在全家最艰苦的情况下诞生了。

那时候,巴菲特爸爸霍华德在大崩盘中身无分文,买咖啡都要想很久。巴菲特的妈妈莱拉为了保证老公孩子不挨饿,自己有时候都不吃饭,把食物留给父子俩。

就在1929年股票大崩盘之后,霍华德·巴菲特毅然决然的开始创业,成立了自己的股票经纪公司,他在最差的市场上重拾老本行。

霍华德这个人非常诚实守信,在大萧条期间,向客户推荐稳健的股票和债券,收益很不错。因此公司成立还没过几个月,霍华德就赚了400美元,全家人都可以吃上饭了,从此以后生活也慢慢变好了。

所以说在最困难的时期,一定要保持乐观,乐观的人才能东山再起。

因为霍华德·巴菲特的职业是股票经纪人,巴菲特从小就经常看他爸爸的股票投资书,而且,霍华德也经常带他去见华尔街的大佬。所以要大富大贵,就一定要有一个可以让你耳濡目染的领路人,就像巴菲特爸爸一样,很重要。

没有这样的爸爸也不用担心,我们有YouTube,有Chat GTP,它可以解答你一切关于投资的问题,关键是要有时间自己去研究。

巴菲特非常崇拜他爸爸还有一个原因,就是他只能感受到他爸爸的爱。他母亲有一些问题,巴菲特的妈妈莱拉有家族精神病史,所以每天都会头痛欲裂,大喊大叫,因为一点小事就大骂巴菲特,所以巴菲特从小就非常怕他妈妈,心里都有阴影。所以他性格就开始变得特别内向,不敢去主动和别人说话,自己独来独往。

内向、专注、低调、不攀比、闷声发大财,这是一个专业投资者的必备特征。如果你很内向,那就说明你要大富大贵了。:)

巴菲特从小不爱说话,经常一个人坐着安静的看书。他对数字非常着迷,随时随地都在想各种生日、平均数 、概率之类的。所以巴菲特长大之后,就对公司的财务报表非常着迷,财务报表分析是价值投资的基础,非常重要。

就这样巴菲特6岁的时候,他自己就开始卖口香糖赚零花钱。他突然发现,做些小生意挺有意思。巴菲特说:“钱可以让我独立,然后我就可以用自己的一生去做我想做的事情。我最想做的事情就是为自己工作,我不想别人主导我,每天做自己想做的事,这对我来说非常重要。”

非常巧的是,在巴菲特11岁的时候,他去图书馆看书,突然一本散发着银色光芒的书出现在他的面前,仿佛这本书在向他招手,巴菲特就过去,慢慢地打开了这本书。

书的第一页第一行就这么写着:这本书叫做《赚一千美元的一千种方法》,都是些很有意思的小生意,巴菲特特别感兴趣,一直翻看。看着看着,突然,他发现了可以改变他一生的文字,书上写着:这本书可以帮你赚到一千美元,然后你拿着一千美元每年再赚10%,这样25年后,你就会有10万美元。

复利!11岁的巴菲特发现了复利的秘密,他兴奋的赶紧跑到他的朋友家里,大声说:“我在35岁的时候,将会成为一名百万富翁。”

一年之后,小巴菲特就通过自己的小生意赚到了120美元。又到了14岁,他送报纸存了1,200美元。当时他就买了40英亩土地,然后出租,收租金。巴菲特的财富之路,就这么开始了。

高中之后,巴菲特的爸爸当选了国会议员,所以全家人都要去华盛顿。这时候的巴菲特就进入叛逆期,恶作剧偷东西,学习也开始不及格。但是他的爸爸没有大骂他,只是低沉的说:“我知道你的能力,我不要你做到100%,但是要么你继续我行我素,要么你就做一些可以发挥你潜能的事情,你做的可以比现在更好。”

巴菲特这么一听就明白了,他不想让爸爸失望,于是他就又变回了正常的年轻人。之后巴菲特就上大学,读了商业管理。

在大学期间巴菲特又读了一本书,成为他价值投资的基础:本杰明·格雷厄姆的《聪明的投资者》。这本书的最主要内容就是找到股票的真实价值,然后遵循两个最重要的原则:第一,永远不要亏损;第二,不要忘记第一条。

这个就很简单,只要你不亏损,再加上复利,你就肯定能大富大贵,剩下的就只是时间问题。

大学毕业后,巴菲特就去到他的老师本杰明·格雷厄姆的投资公司去做工,做一个股票分析员,他的工作就是寻找雪茄

Benjamin Graham

格雷厄姆有一个雪茄屁股理论,就是被丢掉的雪茄屁股其实还能捡起来,这样抽几口,还是有价值的。,意思就是巴菲特要去市场上去寻找那些已经快不行的公司,股票价格非常便宜,然后把他们收购、资产变卖、员工开除、清算公司资产。这样收回的资金,就可以作为投资的本金和利润。

听起来好像杀手一样,非常残忍。巴菲特就学了这招,成了一个冷酷的清算者、价值投资的教父。

格雷厄姆也是一个非常内向的人,他自己说自己是一个离群独居者,说自己在高中之后就没有亲密的朋友。格雷厄姆看起来和蔼可亲,但是因为他智商太高,知识太渊博,所以任何人和他说几句话,他就知道这个人没什么料,就不想和他说话,所以和格雷厄姆聊天非常容易冷场。

格雷厄姆这种经典的价值投资,巴菲特现在评价说:“太冷酷、太压抑了。有点为了钱,无情无义的感觉。投资一次,自己的内心也十分痛苦。”

之后,巴菲特在经历了一次生死投资之后,就再也不敢用这招大杀器了。

在赛博恩公司战役之后,巴菲特又发现了一个快要倒闭的风车厂,然后又是同样的套路,买入股票进入董事会,卖风车厂、开除员工这些。

由于这个风车厂是这个小镇上唯一的企业,整个镇子都在给风车厂打工,巴菲特要开除员工变卖公司资产,整个镇子上的居民都开始反对,上街游行抗议巴菲特,痛斥巴菲特是一个无情的资本家,一个杀手。

这一下就把巴菲特吓到了,镇子上的人为了反击巴菲特,就一起筹资了300万美元,把风车厂的控制权夺了回来。在夺回控制权的当天,镇长还召开了全镇大会,宣布成功夺回风车场,于是当天全镇的火警钟声同时响起来,全镇人喜极而泣。

大魔王巴菲特终于被打败了,但是巴菲特这次含泪赚了200万美元。经过这次收购战役之后,巴菲特发誓再也不能当清算人了,他受不了全镇人每天都诅咒他。

这个时候巴菲特32岁,管理资产750万美元,折合到现在的购买力,就是7,500万美元。

后来巴菲特就改变了他的投资理念,他放弃去寻找那些没人要的雪茄屁股,而是去寻找那些经营非常好的大公司,然后耐心等待股票下跌的时候大笔买入。比如可口可乐、美国运通和苹果。

改变他投资理念的就是查理·芒格。

查理·芒格是一位法学博士,充满智慧,什么复杂的事情,在芒格那里都可以浓缩成几个字。有人就问芒格:如何成为富有而成功的人?

芒格回答说:“每天起床的时候,争取变得比你之前更聪明一点。如果你觉得买股票发财是唯一的成功,那么你的人生注定是失败的。大多数人的成功,都避免了应该避免的事情:糟糕的健康、失败的婚姻、避免感染上艾滋病。”

芒格的智慧,必须重重的点赞啊,要大富大贵,必须先想想哪些事情可以让我们穷困潦倒:

一 借高利贷21,000

二 外遇离婚,老婆把钱给卷走了

三 投资被骗 本金全没

四 酗酒吸毒,还有沉迷赌博等等

总结起来就是,如果你赚的钱大于你的智商的话,那这些钱一定会因为你的智商而烟消云散。

芒格是如何认识巴菲特的,是因为当时巴菲特要清算公司,必须找一个大律师帮忙,就有人推荐说查理·芒格这个人不错。于是巴菲特和芒格一见面就惺惺惜惺惺,开始了一辈子的搭档。

Charles Thomas Munger

查理·芒格对巴菲特说:“你这种投资方法能赚到钱,但是没法赚大钱,一间公司一间公司的清算,费时费力。”

巴菲特一听也对,于是他们开始去寻找、去研究,如何用大量资金投资优秀的企业。

巴菲特就开始寻找那些优秀的、有护城河的企业,股票价格没有那么高。关键的一点是可以持续产生大量现金的企业,比如喜诗糖果、可口可乐、苹果这种的。

只要公司可以产生大量的现金,然后再用现金去扩大生产、去开店去卖货,不断复利,公司的股票价格就会越来越高。这就像麦当劳,卖汉堡开店卖汉堡开店,只要这么循环就可以,非常简单。

后来巴菲特就注销了他的合伙企业,买了伯克夏、海瑟威,成为了董事长。

然后他发现这个保险公司挺有意思的,保险公司有大量的资金,叫做float,比如养老险财产险,他们有大量的保费,都不知道什么时候会兑付。所以巴菲特就用这些保险公司的现金去收购优秀的企业,比如可口可乐,然后用可口可乐的股息,再去收购其他可以产生大量现金的企业,比如苹果,然后循环往复不断复利。

所以作为一个聪明的投资者,你必须要保证自己时时刻刻都要有正的现金流,千万不能当月光族,只要月光,你就一定会陷入贫困,永远不能抓住投资的机会。

还有另外一件事,就是现在我们看巴菲特以前的投资,觉得那都是机会非常好,但是在当时都是风险。巴菲特所在的年代,美苏冷战、古巴危机、朝鲜战争、越南战争、大崩溃、大萧条,但是这并不妨碍巴菲特成为千亿富豪。

这就说明一件事,选择好的企业低价买入,耐心持有复利投资,你就一定能成为黄金天才。

好了,今天就到此为止了,我们下期再见。

标签: 沃伦·巴菲特, 查理·芒格, 本杰明·格雷厄姆

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